1. آزمون T دو گروه وابسته جهت مقایسه رفتار توده وار بین گروه‌های مختلف

در این پژوهش با توجه به دو متغیر بودن فرضیه و نوع همبستگی آن از ضریب همبستگی و نیز از آزمون t دو گروه وابسته در سطح اطمینان ۹۵ درصد (سطح خطا ۵ درصد) به منظور آزمون معنی دار بودن رابطه همبستگی بین دو متغیر استفاده شده است.

۹-۳ روش های آماری

الف-روش های توصیفی

در این قسمت بعد از اینکه اطلاعات دسته بندی و تلخیص شد مشخصه هایی از جمله کمترین ، بیشترین، میانگین ، میانه، انحراف معیار، چولگی و کشیدگی، متغییرها محاسبه می شود

ب-روش های تحلیلی

۱- آزمون کلموگروف- اسمیرونوف

برای انتخاب نوع آزمون نیاز به بررسی نرمال بودن یا نبودن متغیرها داریم ‌بنابرین‏ ابتدا فرض نرمال بودن داده ها بررسی می شود در ابتدا معلوم می شود که متغیرها(وابسته) نرمال هستند یا خیر. برای حصول اطمینان از نرمال بودن متغیرها و باقیمانده ها از آزمون کولموگروف- اسمیرنف^[۸۵] استفاده می شود.

فرض صفر و فرض مقابل در این آزمون به صورت زیر نوشته می‌شود.

آماره این آزمون به صورت زیر می‌باشد:

در این رابطه توزیع تجمعی نظری تابع مورد آزمون است که باید پیوسته و کاملا معین باشد. اگرمقدار احتمال مربوط ‌به این آزمون بزرگتر از۰۵/۰ باشد، با اطمینان ۹۵% میتوان نرمال بودن توزیع متغیرها و باقیمانده ها را مورد تأیید قرار داد.

۲- تعیین سطح زیر منحنی:

که حسب مورد آزمون t استفاده می­گردد، با توجه به دو متغیر بودن فرضیه و نوع همبستگی آن از ضریب همبستگی و نیز از آزمون t دو گروه وابسته در سطح اطمینان ۹۵ درصد (سطح خطا ۵ درصد) به منظور آزمون معنی دار بودن رابطه همبستگی بین دو متغیر استفاده شده است.

۳ ـ به طور معمول دو نوع ریسک یا خطا وجود دارد:

خطای نوع اول (ریسک α ): که در این خطا ما به اشتباه فرض H₀ رد می­کنیم در حالی که بایستی فرضیه H _۰ پذیرفته می­ شود.

خطای نوع دوم (ریسکβ ) در این خطا نیز فرضیه H _۱ غلط ‌می‌باشد و بایستی رد شود، در حالی که به اشتباه پذیرفته می­ شود.

به طور معمول دو نوع a با مقادیر ۵ % = α و ۱% = α برگزیده می­گردد و با توجه به دو دامنه بودن توزیع­ها، به طور معمول از برای آزمودن استفاده می­ شود به طوری که ‌می‌باشد که در این پژوهش سطح خطا (α) ، ۵% در نظر گرفته شده است و درجه آزادی به صورت n -2= df محاسبه می­گردد جدول این آزمون به صورت زیر ‌می‌باشد:

۴- تعریف و محاسبه آماره آزمون

آماره آزمون اگر از نوع باشد به صورت زیر تعریف خواهد شد:

۵ ـ تصمیم ­گیری

اگر t محاسبه شده در ناحیه H 1 دنباله سمت راست یا چپ قرار گیرد نظر به برگزیدن ۵% = a با اطمینان ۹۵% ‌می‌توان پذیرفت که بین دو متغیر x و y ارتباط معنی­دار و در صورتی که در ناحیه H 0 قرار گیرد ‌می‌توان گفت که رابطه معنی­داری بین x و y وجود ندارد.

مسئله­ای که بیشتر پژوهشگران در برنامه­ ریزی هر پژوهش، با آن مواجه ­اند اندازه یا حجم لازم برای نمونه است. قانون کلی در این مورد، بزرگترین اندازه ممکن را تصویب می­ کند. هدف از مطالعه نمونه کسب اطلاع ‌در مورد جامعه است که نمونه از آن انتخاب شده است. ‌بنابرین‏ هر چه نمونه با حجم بزرگتری انتخاب شود، بین شاخص­ های آماری، ارتباط نزدیکی وجود دارد. با نمونه بزرگ، پژوهشگر، کمتر فرض صفر را در شرایطی که درست نیست، می­پذیرد.

۱۰-۳ خلاصه فصل

در این فصل ابتدا فرضیه ­های تحقیق،دوره ی زمانی تحقیق،جامعه مورد مطالعه و چگونگی جمع‌ آوری اطلاعات تشریح گردید.در ادامه آزمون های آماری لازم جهت آزمون فرضیات تحقیق نیز بیان شد. در فصل بعد به بیان یافته های تحقیق و تحلیل آن ها پرداخته خواهد شد.

فصل چهارم

تجزیه وتحلیل داده ها

۱-۴ مقدمه

در فصل سوم، روش تحقیق، نحوه جمع ­آوری داده ­ها و روش آزمون فرضیه ­ها بیان شد. در این فصل با بهره­ گیری از تکنیک­های آماری مناسبی که با روش تحقیق، نوع متغیرها و … سازگاری دارند، داده ­های جمع ­آوری­ شده دسته­بندی، تجزیه و تحلیل و درنهایت فرضیه ­های تحقیق مورد آزمون قرار ‌می‌گیرد. در این فرایند داده ­ها هم از لحاظ مفهومی و هم از جنبه تجربی پالایش می­شوند و نقش تکنیک­های گوناگون آماری در استنتاج و تعمیم نتایج زیر بررسی ‌شده‌اند.

تجزیه و تحلیل داده ها برای بررسی صحت و درستی فرضیه برای هر نوع تحقیق از اهمیت خاصی برخوردار است. امروزه در بیشتر تحقیقاتی که متکی بر اطلاعات جمع‌ آوری شده از موضوع مورد تحقیق می‌باشد؛ تجزیه و تحلیل اطلاعات از اصلی‌ترین و مهمترین بخش‌های تحقیق محسوب می شود. داده های خام با بهره گرفتن از نرم‌افزار آماری مورد تجزیه و تحلیل قرار می‌گیرند و پس از پردازش به شکل اطلاعات در اختیار استفاده کنندگان قرار می‌گیرند.

۲-۴ آمارتوصیفی

درجدول‌ ۴-۱ آمار توصیفی مربوط به متغیرهای تحقیق به ترتیب به صورت کلی و به تفکیک آورده شده است. آماره های توصیفی شامل میانگین، انحراف استاندارد، مقادیر مینیمم و ماکزیمم، چولگی و کشیدگی و… می‌باشد.

جدول۱-۴: نتایج توصیفی (رفتارتوده­وار)

متغیر ها

تعداد

میانگین

میانه

انحراف استاندارد

چولگی

کشیدگی

مینیمم

ماکزیمم

رفتارتوده وار صندوق های سرمایه گذاری مشترک

صندوق های بزرگ

۱۰۸۹۲

-۰٫۱۱۱۳۸

-۰٫۰۷۱۰۱

۰٫۱۴۷۳۳

-۱٫۱۹۵۴۵

۰٫۷۹۴

-۰٫۵

۰٫۰۶۲۵

1. 1. Lakonishok ↑

1. 1. Efficient market hypothesis (EMH) ↑

1. 1. Anomalies ↑

1. 1. Behavioral finance ↑

1. 1. Daniel con-Man ↑

1. 1. First-Order Effect ↑

1. 1. Devenow ↑

1. 1. Welch ↑

1. 1. Lobao ↑

1. 1. Serra ↑

1. 1. Bikhchandani ↑

1. 1. Sharma ↑

1. 1. profit/utility-maximizing ↑

1. 1. Christie ↑

1. 1. Huang ↑

1. 1. Hot Stocks ↑

1. 1. Spurious herding ↑

1. 1. Intentional herding ↑

1. 1. Capital account convertibility ↑

1. 1. Effects ↑

1. 1. Anomalies ↑

1. 1. Private Information ↑

1. 1. Localized ↑

1. 1. .Fama ↑

1. 1. Momentum-investment ↑

1. 1. Hirshleifer ↑

1. 1. Hong Teoh ↑

1. 1. Waldman ↑

1. 1. Lux ↑

1. 1. Marchesi ↑

1. 1. Externalities ↑

1. 1. Cascades Models ↑

1. 1. Payoff Externalities Models ↑

1. 1. Principle-Agent ↑

1. 1. Cascades Models ↑

1. 1. Informational cascades ↑

1. 1. Informational blockages ↑

1. 1. Bank Runs ↑

1. 1. Dybving ↑

1. 1. Diamond ↑

1. 1. Reputational herding ↑

1. 1. Principal-agent problem ↑

1. 1. Zweibel ↑